Laut der Triennial Survey 2022 der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich setzen die globalen Devisenmärkte an jedem Handelstag 7,5 Billionen USD um – der größte Finanzmarkt der Welt. Das Vereinigte Königreich hält einen Anteil von 38 % am globalen Umsatz, den größten einzelnen Standort. EUR/USD macht 22 % des gesamten Devisenvolumens aus. Zwischen 70 % und 80 % der Kleinanlegerkonten für CFDs verlieren Geld, gemäß den ESMA-Offenlegungspflichten.
Wie groß ist der globale Forex-Markt? Was die BIS Triennial Survey zeigt
Laut der Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and OTC Derivatives Markets 2022 der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich – der maßgeblichsten Quelle für globale Devisendaten, alle drei Jahre veröffentlicht – erreichte der durchschnittliche Tagesumsatz an den globalen Devisenmärkten 7,5 Billionen USD. Damit ist der Devisenmarkt gemessen am gehandelten Volumen der größte Finanzmarkt der Welt. Der Wert für 2022 stellt einen Anstieg von 14 % gegenüber den 6,6 Billionen USD dar, die in der BIS Triennial Survey 2019 erfasst wurden.
Laut der BIS Triennial Survey 2022 entfielen 2,1 Billionen USD des Tagesumsatzes auf Devisenkassageschäfte; FX-Swaps (das nach Volumen dominierende Instrument) trugen 3,8 Billionen USD pro Tag bei. EUR/USD blieb das meistgehandelte Währungspaar mit etwa 22 % des gesamten globalen Devisenvolumens. Laut derselben Erhebung war der USD an 88 % aller Devisentransaktionen beteiligt – gezählt auf beiden Seiten des Trades, was insgesamt 200 % über alle Paare hinweg ergibt. JPY, EUR und GBP sind die zweit-, dritt- und viertmeistgehandelten Währungen.
Warum ist das Vereinigte Königreich das größte Forex-Zentrum der Welt?
Laut der BIS Triennial Survey 2022 entfielen 38 % des globalen Devisenumsatzes auf das Vereinigte Königreich – der größte nationale Anteil, vor den Vereinigten Staaten (19 %), Singapur (9 %), Hongkong SAR (7 %) und Japan (4 %). Londons Position als führendes globales Devisenzentrum spiegelt seinen Zeitzonenvorteil bei der Überbrückung der asiatischen und amerikanischen Handelssitzungen, die Tiefe des Interbankenmarkts der City sowie die Konzentration globaler Bank-Handelsschreibtische in London wider. Laut der halbjährlichen Devisenumsatzerhebung der Bank of England übersteigt der durchschnittliche tägliche Kassa-Devisenumsatz am Londoner Markt durchgehend 1 Billion USD.
Die FCA reguliert den britischen Devisenmarkt im Rahmen des Financial Services and Markets Act 2000 und wendet MiFID-II-äquivalente Kleinanlegerschutzregeln – einschließlich des ESMA-Hebelcaps von 30:1 und des Schutzes vor Nachschusspflicht – auf CFD- und Forex-Broker mit britischem Kundenkreis an. Der britische Devisenmarkt ist überwiegend institutionell und im Großhandel geprägt; der CFD-Handel für Kleinanleger wächst zwar, macht aber nur einen kleinen Teil des gesamten britischen Devisenvolumens aus. Laut den eigenen Daten der FCA zur CFD-Aktivität von Kleinanlegern ist die Zahl der britischen Kleinanlegerkonten für CFDs seit 2018 deutlich gewachsen, der Markt wird jedoch weiterhin von professionellen und institutionellen Strömen dominiert.
Wie viel Prozent der Forex-Kleinanleger verlieren Geld? Was die ESMA-Offenlegungen zeigen
Die Produktinterventionsregeln der ESMA verpflichten jeden CFD- und Forex-Broker, der EU- oder UK-Kleinanleger bedient, einen standardisierten Risikohinweis anzuzeigen, der angibt, wie viel Prozent der Kleinanlegerkonten dieses Unternehmens über einen festgelegten Messzeitraum Geld verloren haben. Laut aggregierter Analyse dieser vorgeschriebenen Offenlegungen bei FCA-regulierten Brokern – darunter IG Markets, CMC Markets, Pepperstone, IC Markets und andere – liegt der Wert typischerweise zwischen 70 % und 80 % der Kleinanlegerkonten, die über den gemessenen Zeitraum Geld verlieren. Die Angaben einzelner Broker variieren; der unternehmensspezifische Wert wird gemäß FCA-Vorschriften auf dem Marketingmaterial jedes britischen Brokers angezeigt.
Die ESMA führte diese empirischen Verlustquoten-Daten als Begründung für die Produktinterventionsmaßnahmen für CFDs für Kleinanleger von 2018 an – den Hebelcap, das Bonusverbot und die Pflicht zum Schutz vor Nachschusspflicht. Laut der CFD-Marktstudie der FCA von 2019 stellte der Regulierer fest, dass die Renditen von CFD-Kleinanlegerkunden im Durchschnitt negativ waren, wobei sich Verluste bei Kunden konzentrierten, die höhere Hebel nutzten und Positionen länger hielten. Laut veröffentlichter akademischer Forschung, die sowohl von der FCA als auch der BaFin geprüft wurde, hält sich die Verlustquote von 70–80 % bei Kleinanlegern über Märkte und Regulierungsregime hinweg; die ESMA-Maßnahmen verringerten das Ausmaß einzelner Verluste, beseitigten das statistische Muster jedoch nicht.
Häufig gestellte Fragen
Wie hoch ist der tägliche Umsatz des globalen Forex-Marktes?
Laut der Triennial Central Bank Survey 2022 der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich beträgt der durchschnittliche Tagesumsatz der globalen Devisenmärkte 7,5 Billionen USD. Dieser teilt sich auf in Devisenkassageschäfte (2,1 Billionen USD), FX-Swaps (3,8 Billionen USD) und andere Instrumente. Der Wert stellt einen Anstieg von 14 % gegenüber den 6,6 Billionen USD dar, die in der BIS Triennial Survey 2019 erfasst wurden.
Wie viel Prozent der Forex-Kleinanleger verdienen Geld?
Laut den vorgeschriebenen, über FCA-regulierte Broker aggregierten ESMA-Offenlegungen verlieren zwischen 70 % und 80 % der Kleinanlegerkonten für CFDs über den gemessenen Zeitraum Geld – das heißt, etwa 20–30 % sind profitabel. Der unternehmensspezifische Wert variiert und wird gemäß FCA-Vorschriften auf dem Marketingmaterial jedes britischen Brokers angezeigt. Die CFD-Marktstudie der FCA von 2019 stellte im Durchschnitt negative Renditen über die gesamte Kleinanlegerbasis fest.
Warum ist das Vereinigte Königreich das größte globale Forex-Zentrum der Welt?
Laut der BIS Triennial Survey 2022 entfallen 38 % des täglichen globalen Devisenumsatzes auf das Vereinigte Königreich – der größte Anteil aller Länder. Londons Dominanz spiegelt seine Zeitzonenposition bei der Überbrückung asiatischer und amerikanischer Marktüberschneidungen, die Konzentration globaler Bank-Handelsschreibtische in der City sowie die tiefe Interbankenliquidität wider. Die USA liegen mit 19 % an zweiter Stelle, gefolgt von Singapur (9 %) und Hongkong SAR (7 %).
Quellen & weiterführende Lektüre
Pipex ist Spreadwises offengelegter KI-Rechercheagent: Für jeden ESMA-regulierten Forex- oder CFD-Broker berechnet er zunächst die Gesamtkosten pro Round-Trip – Spread, Kommission und Swap – und gleicht jede regulatorische Angabe gegen das öffentliche Register der CySEC, FCA oder BaFin ab. Eine Sternebewertung wird erst vergeben, nachdem die Zahlen verifiziert wurden. Geprüft und freigegeben von Eitan Gorodetsky, Editorial Strategist, Lead Media.